رسم دورات بيتكوين باستخدام المتوسطات المتحركة

تشتهر حركة سعر بيتكوين اليومية بالفوضى. فالتقلبات قصيرة الأجل، المدفوعة بالرافعة المالية ودورات الأخبار والتداول الخوارزمي، قد تحجب الاتجاه الاقتصادي الكلي. وللتعامل مع ذلك، يعتمد مراقبو السوق المحترفون والمتداولون المؤسسيون على أدوات تزيل الضجيج اليومي وتكشف البنية الأساسية للدورة.

ومن أكثر المقاييس احتراماً لهذا الغرض المتوسط المتحرك لـ200 يوم والمتوسط المتحرك لـ200 أسبوع.

وبحساب متوسط سعر الإغلاق خلال هذه الفترات الطويلة، ترسم هذه المؤشرات مساراً سلساً لسعر بيتكوين التاريخي. وهي تعمل كنقاط مرجعية لمعنويات السوق، وتساعد المشاركين على فهم ما إذا كان السوق يتوسع أو ينكمش أو يستسلم.

الشكل 1: سعر قانون القوة وإغلاق بيتكوين اليومي والمتوسطات المتحركة. المصدر: متتبع أسعار بيتكوين يوتيليتي تولز.

المتوسط المتحرك لـ200 يوم: حد الاتجاه

في التمويل التقليدي والأصول الرقمية على حد سواء، يُعد المتوسط المتحرك لـ200 يوم على نطاق واسع حداً نفسياً بين نظام صعود وهبوط كليين. وهو يقدم نبضاً متوسط الأجل للسوق.

• سياق السوق الصاعد: عندما يحافظ السعر الفوري لبيتكوين على وجوده فوق المتوسط المتحرك لـ200 يوم، فهذا يشير عموماً إلى أن المشترين يسيطرون وأن مسار المقاومة الأقل يتجه صعوداً.
• سياق السوق الهابط: وعلى العكس، غالباً ما يشير الانخفاض الحاسم والمستمر تحت هذا الخط إلى الانتقال إلى مرحلة تصريف أو سوق هابطة طويلة.

لا يستخدم المحللون المحترفون المتوسط المتحرك لـ200 يوم لاصطياد القمم أو القيعان المحلية بدقة. بل يستخدمونه لتحديد الطقس السائد: هل تبحر مع الرياح الاقتصادية الكلية أم تقاومها؟

المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع: القاع التاريخي

إذا كان المتوسط المتحرك لـ200 يوم يحدد البيئة متوسطة الأجل، فإن المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع يمثل القاع الاقتصادي الكلي المطلق لبيتكوين. تستغرق دورات بيتكوين سنوات، وتلتقط فترة 200 أسبوع أعمق اتجاهات التراكم الأساسية.

تاريخياً، كان هذا المؤشر هدف الاستسلام النهائي في أحلك مراحل الأسواق الهابطة. وعندما تُطرد المضاربات الزائدة بعنف من النظام، غالباً ما تراجع سعر بيتكوين إلى متوسطه المتحرك لـ200 أسبوع، وأحياناً إلى ما دونه بقليل، قبل تشكيل قاع الدورة.

ويشير ملامسة هذا الخط إلى أن السوق استُنزف بالكامل من الرافعة المالية والمتداولين قصيري الأجل، ولم يبقَ سوى حاملي الأجل الطويل ذوي القناعة العالية.

وصفي وليس تنبؤياً

من الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المتداولون الأفراد التعامل مع هذه المتوسطات المتحركة كمحفزات آلية للشراء أو البيع.

مثل ملاءمة قانون القوة، تُعد المتوسطات المتحركة مؤشرات وصفية وليست إشارات تداول تنبؤية. وهي متأخرة رياضياً؛ إذ تلخص مكان وجود الأصل خلال آخر 200 فترة، لا المكان الذي سيصل إليه غداً حتماً.

يمكن للسعر، وغالباً ما يفعل، أن ينحرف تحت هذه المتوسطات أثناء أحداث السيولة الشديدة، مثل انهيار مارس 2020 أو موجات الاستسلام في أواخر 2022، قبل أن يعود في النهاية إلى متوسطه. وإذا اعتبرت تقاطع المتوسط المتحرك إشارة تلقائية لتنفيذ صفقة، فقد تتعرض لخسائر متكررة بسبب الاختراقات الوهمية وارتفاعات التقلب.

العثور على الإشارة

يتطلب فهم بيتكوين تحويل منظورك من تفقد السعر يومياً إلى تحليل الدورة الكلية.

وُجد المتوسطان المتحركان لـ200 يوم و200 أسبوع ليمنحاك هذه الرؤية الأوسع. ومن خلال تثبيت تحليلك على هذه الخطوط الأساسية التاريخية، يمكنك الانتقال من الاستجابة لعاطفة السوق إلى تحديد موقع بيتكوين موضوعياً ضمن دورتها متعددة السنوات.