मूविंग एवरेज से बिटकॉइन चक्रों का मानचित्रण

बिटकॉइन की दैनिक कीमतों में बहुत उतार-चढ़ाव होता है। लेवरेज, समाचार और एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग से पैदा हुई अल्पकालिक अस्थिरता व्यापक आर्थिक रुझान को छिपा सकती है। पेशेवर विश्लेषक दैनिक शोर हटाने और चक्र की मूल संरचना देखने के लिए ऐसे उपकरणों पर भरोसा करते हैं।

इसके लिए सबसे अधिक सम्मानित दो संकेतक 200-दिन और 200-सप्ताह के मूविंग एवरेज हैं।

इन लंबी अवधियों के औसत क्लोजिंग मूल्य की गणना करके ये संकेतक बिटकॉइन की ऐतिहासिक कीमत का सुगम मार्ग दिखाते हैं। वे बाजार भावना के संदर्भ बिंदु बनते हैं और बताते हैं कि बाजार फैल रहा है, सिकुड़ रहा है या समर्पण कर रहा है।

चित्र 1: पावर-लॉ मूल्य, बिटकॉइन दैनिक बंद भाव और मूविंग एवरेज। स्रोत: Bitcoin Utility Tools प्राइस ट्रैकर.

200-दिन का मूविंग एवरेज: रुझान की सीमा

पारंपरिक वित्त और डिजिटल परिसंपत्तियों दोनों में 200-दिन का एवरेज व्यापक तेजी और मंदी के बीच मनोवैज्ञानिक सीमा माना जाता है। यह बाजार की मध्यम-अवधि स्थिति दिखाता है।

• तेजी का संदर्भ: जब बिटकॉइन का स्पॉट मूल्य 200-दिन के एवरेज से ऊपर बना रहता है, तो आम तौर पर खरीदार नियंत्रण में होते हैं और कम प्रतिरोध वाला रास्ता ऊपर की ओर होता है।
• मंदी का संदर्भ: इसके विपरीत, इस रेखा के नीचे निर्णायक और लगातार गिरावट वितरण चरण या लंबे मंदी बाजार की शुरुआत हो सकती है।

पेशेवर विश्लेषक 200-दिन के एवरेज से सटीक स्थानीय शिखर या तल पकड़ने की कोशिश नहीं करते। वे इससे बाजार का माहौल समझते हैं: क्या आप व्यापक आर्थिक हवा के साथ चल रहे हैं या उसके विरुद्ध?

200-सप्ताह का मूविंग एवरेज: पीढ़ीगत आधार

यदि 200-दिन का एवरेज मध्यम-अवधि का माहौल दिखाता है, तो 200-सप्ताह का एवरेज बिटकॉइन का व्यापक आर्थिक आधार दर्शाता है। बिटकॉइन चक्रों में वर्षों लगते हैं और 200 सप्ताह की अवधि सबसे गहरे संचय रुझानों को पकड़ती है।

इतिहास में मंदी बाजारों के सबसे कठिन दौर में यह संकेतक अंतिम समर्पण लक्ष्य रहा है। सट्टा उन्माद निकलने पर बिटकॉइन अक्सर 200-सप्ताह के एवरेज तक, कभी-कभी उसके थोड़ा नीचे तक, गिरकर चक्र का तल बनाता है।

इस रेखा को छूना बताता है कि लेवरेज और अल्पकालिक प्रतिभागी बाजार से निकल चुके हैं और केवल दीर्घकालिक, दृढ़ विश्वास वाले धारक बचे हैं।

वर्णनात्मक, भविष्यवाणी नहीं

खुदरा ट्रेडरों की एक बड़ी गलती इन एवरेज को स्वचालित खरीद या बिक्री संकेत मानना है।

पावर-लॉ फिट की तरह मूविंग एवरेज भी वर्णनात्मक संकेतक हैं, भविष्यवाणी करने वाले ट्रेडिंग संकेत नहीं। वे गणितीय रूप से पीछे चलते हैं और केवल पिछली 200 अवधियों की स्थिति बताते हैं, कल की दिशा की गारंटी नहीं।

मार्च 2020 के क्रैश या 2022 के अंत के समर्पण जैसे अत्यधिक तरलता संकट में कीमत इन एवरेज से नीचे जा सकती है और बाद में औसत पर लौट सकती है। क्रॉस को स्वचालित ट्रेड संकेत मानने पर झूठे ब्रेकआउट और अस्थिरता में नुकसान हो सकता है।

संकेत खोजना

बिटकॉइन को समझने के लिए दैनिक कीमत देखने से व्यापक चक्र विश्लेषण की ओर दृष्टिकोण बदलना आवश्यक है।

200-दिन और 200-सप्ताह के एवरेज यही व्यापक दृष्टि देते हैं। ऐतिहासिक आधाररेखाओं पर विश्लेषण टिकाकर आप बाजार की भावनाओं पर प्रतिक्रिया देने के बजाय बहुवर्षीय चक्र में बिटकॉइन की स्थिति को वस्तुनिष्ठ रूप से समझ सकते हैं।